PUNTO DI MERCATO – Un’apertura stabile all’orizzonte in Europa con una raffica di risultati – 19/04/2023 ore 07:30

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      Wall Street a fini dans le rouge mardi avec Goldman Sachs et J&J
    

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      Le Livre beige de la Fed sera publié à 18h00 GMT
    

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      A suivre l'inflation britannique et en zone euro 
    

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      L'Oréal, ASML, Tesla, IBM et Morgan Stanley publient 
    

  
    par Claude Chendjou
       PARIS, 18 avril (Reuters) - Les principales Bourses européennes
devraient ouvrir sur une note stable mercredi, l'indice Stoxx 600 évoluant
proche d'un sommet de 14 mois, alors que plusieurs grandes entreprises en Europe
et aux Etats-Unis publient leurs comptes trimestriels.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent un gain de 0,04% pour le CAC 40
 .FCHI  à Paris, qui a inscrit la veille en séance un nouveau record à 7.559,35
points. Le Dax  .GDAXI  à Francfort est attendu en repli de 0,01%, tandis que le
FTSE 100  .FTSE  à Londres pourrait grignoter 0,03%. Une hausse de 0,02% est
prévue sur l'EuroStoxx 50  .STOXX50E . 
    Dans le secteur du luxe, après les résultats la semaine dernière de LVMH
 LVMH.PA  et Hermès  HRMS.PA , L'Oréal  OREP.PA  publiera à la clôture de la
Bourse de Paris ses comptes du premier trimestre. Avant cela, le marché aura
pris connaissance des publications en Europe d'OVH Groupe  OVH.PA , FDJ  FDJ.PA 
et du néerlandais ASML  ASML.AS , tandis qu'aux Etats-Unis celles de Morgan
Stanley  MS.N , Tesla  TSLA.O , AT&T  T.N , IBM  IBM.N  ou encore Dow  DOW.N 
sont prévues. 
    Alors que le marché table, selon les données de Refinitiv, sur une baisse de
4,8% sur un an des bénéfices des sociétés du S&P-500 au premier trimestre,
certains experts redoutent que le ralentissement de l'économie s'observe
également sur les résultats des entreprises.
    "Nous nous attendons à ce que les bénéfices soient vraiment affectés. C'est
une sorte de ralenti qui survient dans une période de récession et cette
récession des bénéfices est vraiment en quelque sorte le prochain couperet à
tomber", a déclaré Brandon Pizzurro, directeur des investissements chez
Guidestone Capital Management.
    Les investisseurs ont également le regard tourné vers la Réserve fédérale
américaine (Fed) alors que son Livre beige, qui sert de base de travail au
comité de politique monétaire (FOMC) en vue de la réunion des 2 et 3 mai, sera
publié à 18h00 GMT. A cet égard, les derniers commentaires autorisés des
responsables de la Fed seront à surveiller avant la période de silence prévue à
partir du week-end en amont de cette réunion. 
    Côté indicateurs économiques en Europe, les données définitives sur
l'inflation en zone euro en mars seront publiées à 09h00 GMT alors que le chef
économiste de la Banque centrale européenne (BCE), Philip Lane, a défendu mardi
une nouvelle hausse des taux d'intérêt lors de la réunion du 4 mai, soulignant
que l'ampleur de ce relèvement dépendrait des données reçues, notamment dans
l'enquête auprès des banques de la zone euro.
    Goldman Sachs a relevé mardi le pic du taux de dépôt de la BCE à 3,75%
contre 3,5% auparavant, invoquant le reflux des craintes sur les banques et les
propos globalement "hawkish" (restrictifs) des responsables de la BCE. 
    Les prix à la consommation en Grande-Bretagne en mars sont, pour leur part,
prévus à 06h00 GMT et le consensus Reuters prévoit un ralentissement de la
hausse à 0,5% sur un mois et 9,8% sur un an.

   
    LES VALEURS A SUIVRE EN EUROPE:  nL8N36L5RT
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en ordre dispersé mardi, avec seul le S&P-500
marginalement dans le vert, les gains de grandes valeurs technologiques ayant
été atténués par la déception des investisseurs concernant Johnson & Johnson et
Goldman Sachs.   
    L'indice Dow Jones  .DJI  a cédé 0,03%, ou 10,55 points, à 33.976,63 points.
    Le S&P-500  .SPX , plus large, a pris 3,55 points, soit 0,09%, à 4.154,87
points.
    Le Nasdaq Composite  .IXIC  a reculé de son côté de 4,31 points (0,04%) à
12.153,41 points. 
    Goldman Sachs  GS.N  a reculé de 1,7% après avoir publié un bénéfice
trimestriel en chute de 19%.
    Parmi les principaux secteurs du S&P-500, les technologies  .SPLRCT  ont
fini en hausse de 0,4%, portées par le bond de Nvidia  NVDA.O  après que HSBC a
relevé à "acheter" sa recommandation pour le fabricant de semi-conducteurs.
    Le secteur de la santé  .SPXHC  a quant à lui décliné de 0,7%, plombé par le
recul de 2,8% de Johnson & Johnson à la suite de l'avertissement du groupe
pharmaceutique sur la hausse des coûts provoquée par l'inflation.

    EN ASIE 
    A la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei  .N225  recule de 0,31% à 28.570,84
points et le Topix  .TOPX , plus large, reflue de 0,21% à 2.036,64 points à
l'approche de la clôture.
    En Chine, le SSE Composite  .SSEC  de Shanghai abandonne 0,21% et le CSI 300
 .CSI300  cède 0,4%.  
    L'indice MSCI regroupant les valeurs d'Asie et du Pacifique (hors Japon)
 .MIAPJ0000PUS  revient d'un pic de deux mois touché lundi et perd 0,5%.
     
    CHANGES/TAUX 
    Le dollar est stable (+0,08%) mercredi face à un panier de devises de
référence  .DXY  après un repli de 0,36% la veille, tandis que l'euro  EUR= , en
baisse de 0,05%, se traite à 1,0966 dollar.  
    Sur le marché obligataire, le rendement des Treasuries à trois mois
 US3MT=RR  s'affiche à 5,2079% contre 3,5813% pour le dix ans  US10YT=RR  alors
que l'inversion de courbe entre ces deux échéances a atteint 160 points de base,
la plus marquée depuis 1981.
    
    PÉTROLE 
    Le marché pétrolier varie peu, les investisseurs évaluant l'impact d'une
hausse attendue des taux de la Fed sur la demande: le Brent cède 0,27% à 84,54
dollars le baril  LCOc1  et le brut léger américain (West Texas Intermediate,
WTI) 0,22% à 80,68 dollars  CLc1 .
    
       
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 19 AVRIL:
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 GB      06h00  Prix à la consommation         mars        +0,5%         +1,1%
                - sur un an                                +9,8%         +10,4%
 EZ      09h00  Inflation IPCH                 mars        +0,9%         +0,8%*
                - sur un an                                +6,9%         +6,9%*
 *première estimation
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  BOURSES                                                            
 ASIATIQUES                                                 
 Indices        Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                           points                           
 Nikkei-225     28574,71   -84,12     -0,29%     +9,50%              
  .N225                                                     
 Topix  .TOPX   2036,21    -4,68      -0,23%     +7,64%              
 Hong Kong      20527,00   -123,51    -0,60%     +3,77%              
  .HSI                                                      
 Taiwan         15781,16   -88,28     -0,56%     +11,62%             
  .TWII                                                     
 Séoul  .KS11   2580,32    +9,23      +0,36%     +15,38%             
 Singapour      3318,84    +9,28      +0,28%     +2,08%              
  .STI                                                      
 Shanghaï       3388,40    -4,93      -0,15%     +9,68%              
  .SSEC                                                     
 Sydney         7361,10    +0,90      +0,01%     +4,58%              
  .AXJO                                                     
 La clôture à Tokyo :                                                
  .TFR                                                      
                                                                     
  WALL STREET                                                        
  La clôture précédente :                                            
 Indices        Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                           points                           
 Dow Jones      33976,63   -10,55     -0,03%     +2,50%              
  .DJI                                                      
 S&P-500        4154,87    +3,55      +0,09%     +8,21%              
  .SPX                                                      
 Nasdaq         12153,41   -4,31      -0,04%     +16,12%             
  .IXIC                                                     
 Nasdaq 100     13091,79   +4,08      +0,03%     +19,67%             
  .NDX                                                      
                                                                     
  Détail de la séance à Wall Street                                  
 :  .NFR                                                    
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine                         
 séance à Wall Street  DAY/US                               
                                                                     
  MARCHES                                                            
 EUROPEENS                                                  
 Les futures sur le CAC 40  0#FCE:  et sur                           
 l'EuroStoxx50  0#STXE:                                     
                                                                     
  Les valeurs à suivre à Paris et en                                 
 Europe :  WATCH/LFR                                        
  La séance précédente :                                             
 Indices        Clôture    Var.       Var. %     YTD                 
                           points                           
 Eurofirst 300  1853,62    +7,33      +0,40%     +10,44%             
  .FTEU3                                                    
 Eurostoxx 50   4393,95    +26,34     +0,60%     +17,32%             
  .STOXX50E                                                 
 CAC 40         7533,63    +35,45     +0,47%     +16,37%             
  .FCHI                                                     
 Dax 30         15882,67   +93,14     +0,59%     +14,07%             
  .GDAXI                                                    
 FTSE  .FTSE    7909,44    +29,93     +0,38%     +6,14%              
 SMI  .SSMI     11358,98   +47,22     +0,42%     +5,87%              
                                                                     
  CHANGES                                                            
                Cours      Veille     Var. %     YTD                 
 Euro/Dlr       1,0966     1,0971     -0,05%     +2,47%              
  EUR=                                                      
 Dlr/Yen        134,32     134,09     +0,17%     +2,45%              
  JPY=                                                      
 Euro/Yen       147,32     147,17     +0,10%     +5,00%              
  EURJPY=                                                   
 Dlr/CHF        0,8970     0,8960     +0,11%     -2,96%              
  CHF=                                                      
 Euro/CHF       0,9838     0,9831     +0,07%     -0,58%              
  EURCHF=                                                   
 Stg/Dlr        1,2418     1,2424     -0,05%     +2,65%              
  GBP=                                                      
 Indice $       101,8110   101,7450   +0,06%     +5,86%              
  .DXY                                                      
                                                                     
  TAUX                                                               
                           Dernier    Var.       Spread/Bund
                                                     (pts)
                                                                     
 Bund 10 ans  DE10YT=RR    2,4790     +0,0090                        
 Bund 2 ans                2,9370     +0,0470                        
  DE2YT=RR                                                  
 OAT 10 ans                2,9810     +0,0150    +50,20              
  FR10YT=RR                                                 
 Treasury 10 ans           3,5813     +0,0090                        
  US10YT=RR                                                 
 Treasury 2 ans            4,2077     +0,0090                        
  US2YT=RR                                                  
                                                                     
                                                                     
  PETROLE                                                            
 (en dollars)   Cours      Précédent  Var        Var.%      YTD
 Brut léger US  80,63      80,86      -0,23      -0,28%     +31,73%
  CLc1                                                      
 Brent  LCOc1   84,54      84,77      -0,23      -0,27%     +28,03%
                                                                     
 
    

 (Rédigé par Claude Chendjou, édité par Tangi Salaün)