Privatizzazione di IDA Airways: l’Italia sceglie l’offerta di Serdares, Air France-KLM e Delta

MSC e Lufthansa hanno colpito il post nel file IDA Airways, è inaspettato! L’armatore italo-svizzero e il suo partner tedesco non sono riusciti a convincere il governo italiano in merito. Viene acquisita la società pubblica IDA Airways . Il ministero dell’Economia ha annunciato mercoledì di aver accettato un’offerta del fondo di investimento statunitense Serdares, collegato ad Air France-KLM e Delta Air Lines, con l’intenzione di aprire trattative esclusive.

MSC e Lufthansa sono finora considerate le favorite Nella corsa all’acquisto del successore di Alitalia lanciata dal presidente del Consiglio uscente Mario Draghi . Ma l’offerta del fondo Usa è stata considerata “in linea con gli obiettivi fissati” dallo Stato, che possiede il 100% della società, ha detto il ministero in un comunicato, senza rivelare l’entità della proposta. “Al termine delle trattative esclusive, i contratti vincolanti verranno firmati solo se il loro contenuto è pienamente soddisfacente per il socio accomandatario”, sottolinea.

Air France-KLM non sarà immediatamente nella capitale

Né l’importo né lo schema dell’offerta fatta da Serdares è stato reso noto. Secondo la stampa italiana, però, il fondo americano ei suoi partner hanno avanzato un’offerta per quasi il 56% di ITA, per circa 600 milioni di euro, che sarà interamente finanziata da Certares. In un comunicato stampa diffuso nel tardo pomeriggio, Air France-KLM ha sottolineato che la sua partecipazione all’operazione e il ruolo di Delta sarebbero, a questo punto, puramente commerciali, senza alcuna partecipazione nel capitale di IDA. Aeree..

“Se la transazione sarà completata, Air France-KLM diventerà il partner commerciale e operativo della compagnia aerea italiana, all’interno del consorzio guidato da Serdares”, afferma il comunicato stampa. Air France-KLM non ha investito nella struttura del capitale di IDA in questa fase Tuttavia, il Gruppo Air France-KLM potrebbe prendere in considerazione l’acquisizione di una partecipazione di minoranza in IDA a medio termine.

Una scelta politica

Ricordiamo che un gruppo franco-olandese non può prelevare più del 10% del capitale di una società in questo settore a meno che non venga rimborsato almeno il 75%. Assistenza pubblica francese ricevuta per affrontare la crisi del Covid-19 . Ma finora Air France-KLM ha rimborsato solo il 60% degli aiuti pubblici. Il gruppo deve ancora ripristinare il proprio bilancio prima di intraprendere attività di sviluppo esterno.

Tuttavia, a medio termine, nulla impedisce al fondo Serdares di rivendere parte della sua partecipazione in ITA Airways ad Air France-KLM e Delta. I dati stanno iniziando a circolare anche sulla stampa italiana, suggerendo in futuro una partecipazione del 10% in Air France-KLM e del 5% in Delta. In particolare le normative europee impongono un minimo del 50% del capitale europeo in una compagnia aerea.

Due seggi nel Consiglio Direttivo

Secondo il piano, il governo italiano manterrebbe una quota del 44% e due quinti del futuro consiglio di amministrazione della società. 20% e un solo posto contro l’offerta di MSC e Lufthansa. Lo Stato avrà anche diritto di veto sulle scelte strategiche, “oltre alla possibilità di nominare il presidente”, rileva il “Corriere della Sera”. È probabile che una coalizione di partiti di destra vinca le elezioni dell’assemblea del 25 settembre. I suoi membri hanno già espresso il desiderio di mantenere il controllo di una società nazionale.

Ai primi di agosto Giorgia Meloni, leader del partito di estrema destra Fratelli d’Italia, Puntare alla carica di capo del governo italiano , aveva invitato il presidente del Consiglio uscente Mario Draghi a non affrettarsi a prendere una decisione. Ha ricordato che dalle elezioni dell’assemblea “tutto può cambiare, sarà responsabilità di chi regolerà” rilanciare la nostra compagnia di bandiera.

Sinergie significative nel lungo periodo

Considerazioni politiche a parte, però, la scelta di Air France-KLM e Delta è una continuazione della successione di Alitalia. Air France-KLM è stato infatti uno dei principali azionisti di Alitalia, con il 25% del capitale, ma anche il suo principale partner commerciale per più di quarant’anni, l’opposizione di Silvio Berlusconi all’acquisizione francese di Alitalia, che non ha portato al divorzio. Da Air France-KLM nel 2015. All’epoca, il governo italiano voleva un’acquisizione (49%) da parte della società di Abu Dhabi Etihad. Ma questa alleanza alternativa, priva di una reale sinergia commerciale, è andata in pezzi.

La selezione di Air France-KLM e Delta avviene attraverso l’alleanza SkyTeam e l’accordo di joint venture stabilito da IDA Airways Atlantic market. “Ciò include una maggiore presenza sull’asse del Nord Atlantico, dove Air France-KLM, Delta e Virgin Atlantic operano come la più grande joint venture, e la possibilità di creare una partnership esclusiva tra Flying Blue France-KLM di Air France, Sky di Delta. Miles e Volare di IDA – Italia Uno dei più grandi programmi fedeltà – a beneficio dei clienti del vettore italiano”, ha affermato Air France-KLM nel suo comunicato stampa.

Accesso privilegiato al mercato italiano

Per Air France-KLM, ancorare ITA Airways sul petto di Star Alliance è una garanzia di accesso privilegiato al mercato italiano, secondo in Europa per Air France. Nell’ambito dell’alleanza transatlantica, IDA Airways, che ha solo una rete embrionale a lungo raggio, sarebbe effettivamente interessata a trasferire i suoi clienti a lungo raggio ad Air France, KLM e Delta negli Stati Uniti. Lufthansa e le sue controllate.

Per Serdares, i fondi di investimento nel settore dei viaggi sono sconosciuti. Due anni dopo la sua creazione, American Fund, il cui CEO, Greg O’Hara, ha la doppia cittadinanza greca e canadese, ha fatto un forte ingresso nel settore partecipando all’acquisizione della rete di agenzie di viaggio American Express nel 2014. Certares ha investito 4 miliardi di dollari nella società di autonoleggio Hertz. In Francia, Serdares è azionista di minoranza di un tour operator Viaggiatori del mondo e la rete di agenzie di viaggio e tour operator Meriton.