Carmat: La nuova raccolta fondi di Carmat prevede una pausa di soli 3 mesi nella migliore delle ipotesi

(BFM Bourse) – Il progettista di cuori artificiali Aeson ha annunciato lunedì di aver cessato di attirare il suo interesse sul mercato, raccogliendo una somma netta di 14,9 milioni di euro. Tuttavia, ciò fornisce solo una tregua a breve termine per i suoi soldi.

La prima raccolta fondi dell'anno di Carmat è stata completata. Il progettista di cuori artificiali Eason ha annunciato lunedì il completamento del processo di aumento di capitale iniziato una settimana e mezza fa.

Questo richiamo al mercato è stato fondamentale per il gruppo fondato nel 2008 che altrimenti si sarebbe ritrovato a fine mese a corto di liquidità.

La società ha annunciato di aver raccolto una somma lorda di 16,5 milioni di euro (14,9 milioni netti). Tale importo comprende l'esercizio parziale dell'opzione di over-allotment, pari a 1,5 milioni di euro.

Sono state emesse circa 4,1 milioni di nuove azioni al prezzo di 3,99 euro per azione. Degroof Petercam ha calcolato la diluizione per gli azionisti esistenti a circa il 17%.

Alla Borsa di Parigi, il titolo Carmat perde il 5,4% intorno alle 15, a 4,21 euro.

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Discussioni con la Banca europea per gli investimenti

La società prevede di utilizzare i fondi raccolti per rafforzare il proprio patrimonio netto e finanziare il fabbisogno di capitale circolante a breve termine, in particolare per sviluppare ulteriormente la produzione e le vendite, nonché la sperimentazione clinica EEFICAS in Francia. Questo studio mira a includere circa cinquanta pazienti idonei al trapianto all'interno di una rete di sei centri cardiologici francesi.

“Ciò consentirà a Carmat di raccogliere dati aggiuntivi sull'efficacia e la sicurezza del suo cuore artificiale, nonché dati medici ed economici per supportare la proposta di valore della protesi, in particolare il rimborso del dispositivo in Francia”, ha spiegato la società in una nota. . Ottobre.

Resta il fatto che questo richiamo al mercato dà solo una modesta boccata d'aria fresca alla società. Il suo orizzonte fiscale attualmente si estende fino alla fine di febbraio, ma potrebbe essere esteso fino a metà maggio se verrà raggiunto un accordo definitivo con la Banca europea per gli investimenti (BEI).

A metà gennaio Carmat ha annunciato un accordo di principio con la Commissione europea per rinviare i termini di rimborso di un prestito di 30 milioni di euro contratto nel 2018, con almeno una tranche di questo prestito da convertire in azioni tramite la gestione fiduciaria. Il che sarebbe sinonimo di potenziale ulteriore diluizione.

Ancora possibile?

Carmat stima il suo fabbisogno finanziario aggiuntivo per i prossimi dodici mesi a 50 milioni di euro, o 35 milioni di euro se le trattative con la Banca europea per gli investimenti avranno successo.

“Carmat prevede di concludere un accordo con i suoi creditori finanziari entro la fine del primo trimestre del 2024 e continua a lavorare molto attivamente per garantire ulteriori finanziamenti a breve termine, consentendole di espandere il proprio orizzonte finanziario”, conferma la società. .

“Il successo di questa offerta è rassicurante perché Carmat aveva visibilità (finanze, ndr) fino alla fine di questo mese. Questo finanziamento darà loro più tempo per dimostrare le crescenti dinamiche commerciali al fine di attirare potenziali clienti. Fondi aggiuntivi. Tuttavia, si tratta solo di un aiuto a breve termine (tre mesi)”, riassume Degrove Peterkam, il quale presume quindi che verrà raggiunto un accordo con la BEI.

La banca belga ha rivisto le sue previsioni includendo la market call annunciata lunedì e un nuovo aumento di capitale con uno sconto del 30%. Raggiunge un prezzo target di 11,3€ rispetto ai 20,8€ precedenti (prezzo attuale 4,21€) e ribadisce il suo consiglio di acquisto. La banca continua inoltre a prevedere per Aeson un fatturato annuo massimo di 750 milioni di euro su base annua.

Julien Marion – ©2024 Borsa BFM