Il ministro saudita dell’Energia mette in guardia gli “speculatori” che scommettono sul calo del prezzo del petrolio

Bufala o colpo di avvertimento? Il ministro dell’Energia saudita, il principe Abdulaziz bin Salman, ha nuovamente avvertito “speculatori” Nei mercati dei future sul petrolio stanno “andando allo scoperto” sul mercato, in altre parole vendendo barili oggi più a lungo, e scommettendo che i prezzi saranno più bassi quando dovranno consegnare i barili (in effetti, stanno rivendendo i loro contratti prima della consegna effettiva) . Secondo l’emiro, le loro posizioni esagerano il calo del prezzo del barile ingiustificato ai suoi occhi.

“Li avverto costantemente che sarà danneggiato, come è successo ad aprile. Dico loro: attenzione!” Il ministro ha minacciato durante il Qatar Economic Forum, a cui stava partecipando, Lo riferisce Bloomberg.

Petrolio: la produzione dei Paesi “paria” è al massimo

Sotto $ 80

Da giugno 2022 (vedi grafico sotto)I prezzi sono in una tendenza al ribasso. Il prezzo di un barile di greggio Brent si è ormai assestato sotto il livello di 80 dollari, che è il minimo considerato dall’Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC), i cui Stati membri dipendono dalle entrate petrolifere per finanziare il proprio bilancio generale. Tuttavia, le osservazioni del ministro hanno avuto i loro effetti mercoledì, poiché il prezzo dell’oro nero è aumentato di circa il 2%. Se il greggio Brent torna sopra i $ 78, mostrerà un calo del 4% in un mese e del 29% in un anno. Per quanto riguarda il riferimento americano, un barile di greggio West Texas Intermediate ha superato i 74 dollari, registrando un calo del 4,6% in un mese e del 31,8% in un anno.

Le parole del ministro di punta dell’OPEC fanno parte della classica battaglia comunicativa che si svolge prima di ogni riunione di cartello. Mantengono la suspense prima di annunciare la decisione finale.

Gli Stati Uniti sollecitano l’OPEC ad aumentare la produzione di petrolio

Non è infatti la prima volta che il principe mette in guardia “speculatori”. A metà aprile, con sorpresa di tutti, l’OPEC+ (una partnership tra i membri dell’OPEC e altri 10 paesi esportatori, tra cui la Russia) aveva tagliato più di 1 milione di barili al giorno (mb/g) sulla sua offerta per supportare i cicli. Questa decisione ha costretto molti trader a liquidare rapidamente le loro posizioni corte e alcuni hanno subito perdite.

Effetto di breve durata

Ma l’impatto al rialzo sui prezzi è stato di breve durata (Vedi grafico), i prezzi sono scesi di nuovo bruscamente a partire dal 12 aprile, che è un buon momento per gli investitori nei mercati dei futures per consolidare queste nuove informazioni. Da allora, hanno continuato a scommettere su prezzi più bassi nei prossimi mesi, con grande sgomento del ministro.

“Gli speculatori hanno recentemente aumentato le loro posizioni ‘corte’ nel greggio WTI e Brent per avvicinarsi al livello visto prima del taglio della produzione OPEC+ del 2 aprile.”N.B Ole Hansen, responsabile della strategia sulle materie prime, Saxo.

Tanto più che, allo stesso tempo, hanno ridotto le loro posizioni lunghe. Il sentiment rimane per lo più negativo nel mercato petrolifero e i dati mostrano che gli speculatori hanno notevolmente ridotto le loro posizioni lunghe nette. (acquirenti) su ICE Brent nelle ultime settimane”Warren Patterson, analista dei mercati delle materie prime presso ING.

Il petrolio statunitense si autodefinisce contratti Brent Crude in Europa

Gli investitori sono ancora appesantiti dal clima economico carico di incertezza, che rende difficile la direzione. Oltre allo scontro tra Democratici e Repubblicani eletti sull’innalzamento del tetto del debito che ha afflitto i mercati finanziari, l’inflazione rimane alta su entrambe le sponde dell’Atlantico. “È chiaro che più la Fed alza i tassi di interesse, più è probabile che assisteremo a un duro atterraggio dell’economia, che colpirà duramente la domanda di petrolio”.spiega Warren Patterson.

I continui aumenti dei tassi devono continuare nel 2023, avverte James Bullard (Federal Reserve).

Domanda globale, che raggiungerà il livello record di 102 milioni di barili al giorno

Pertanto, i paesi esportatori temono di esagerare il calo dei prezzi, che considerano ingiustificato dati i fondamentali del mercato. Nel suo ultimo rapporto mensile, l’Agenzia internazionale per l’energia (IEA) ha rivisto la domanda globale di petrolio per il 2023 aumentandola di 200.000 barili al giorno. Ora si basa su un consumo – un livello mai raggiunto prima – di 102 milioni di barili al giorno, ovvero 2,2 milioni di barili al giorno in più rispetto al 2022.

Tuttavia, precisa l’agenzia, queste proiezioni si basano su un aumento della domanda cinese, che lo scorso novembre ha abbandonato la sua politica “zero Covid”. A marzo la Repubblica Popolare Cinese ha battuto un record storico di consumi, a 16 milioni di barili al giorno, su base mensile.

Gennaio, febbraio e marzo erano (da novembre) tRe dei cinque mesi con il più alto consumo di petrolio in Cina. Sono ora attesi significativi guadagni su base annua in assenza di una significativa contrazione dei consumi rispetto ai livelli di marzo. La nostra previsione prevede una crescita annua record di 1,3 milioni di barili al giorno nel 2023 (quasi il 60% del totale mondiale), grazie alla ripresa del trasporto aereo internazionale, e una crescita strutturale, trainata dalle materie prime chimiche, in particolare nella seconda metà del 2023 »affermano gli esperti dell’Agenzia internazionale dell’energia.

Ricostituzione delle riserve strategiche negli Stati Uniti

La domanda globale di oro nero dovrebbe inoltre beneficiare della gara d’appalto lanciata dal governo statunitense la scorsa settimana per un massimo di tre milioni di barili di greggio. Infatti, per ridurre i picchi del prezzo del petrolio nel 2021 e nel 2022, l’amministrazione Biden ha deciso di attingere alle sue riserve strategiche – tenendo conto del 40% del loro totale – potere esecutivo che vorrebbe ricostituire. Anche se il processo richiederà tempo, è un fattore di supporto.

In attesa della riunione dell’OPEC+, gli investitori possono aspettare e vedere questa volta. “I trader potrebbero non essere dell’umore giusto per testare la determinazione dell’organizzazione poiché il mercato ha visto l’ultima volta un significativo aumento dei prezzi. Ma se non segue l’esempio, i prezzi potrebbero muoversi bruscamente nella direzione opposta”.ha commentato Craig Erlam, analista di Oanda. Il commento termina il 4 giugno.